О пользе консерватизма

Не так давнехонько я общался со своим клиентом, с которым мы работаем на протяжении трех лет. "Владимир, - сказал он мне, - мне нужно пересмотреть мой инвестиционный портфель, а то у меня там только российские акции и ПИФы. Что-то тот самый рынок меня вовсе замучил за былой год с его колебаниями. Не нравится мне это, и я хочу инвестировать количество денег больше консервативно".

Должен сказать, что, когда три года обратно мы начали трудиться с Сергеем, я предложил ему вкладывать гроши в сбалансированный портфель, в тот, что входили инвестиции с разными рисками. В том числе присутствовали и сильно консервативные инвестиции в виде зарубежных ПИФов облигаций и смешанных ПИФов.

Но в то пора он только начал постигать русский фондовый рынок и был весьма увлечен им. Тем более что каждая его инвестиция (будь то акции или ПИФы) крайне что надо росла. Видимо, вследствие этого он решил, что стремительно стал опытным инвестором и может вкладывать свои капиталы без советов консультантов. Но час изменилось, рынок нырнул вниз, и у шибко многих людей иллюзии исчезли.

Сегодня реально многие наши клиенты интересуются консервативными активами больше, чем в начале 2007−го. И они хотели бы обладать в своем инвестиционном портфеле такие активы.

Я неизменно рекомендовал и рекомендую инвестировать доля своих средств консервативно. Какую часть? Небольшую. Но и не маленькую. Если калякать цифрами, то эта часть должна быть приблизительно равна вашему возрасту. Например, если вам 30, не стоит дерзать тридцатью процентами своих активов - инвестируйте эти финансы консервативно.

Да, сегодня о консервативных инвестициях говорят больше, чем вчера, когда рынок рос на 40-60% в год. Но сколь могут вручить такие инвестиции (консервативными я считаю те активы, которые вложены в фонды, страховые компании, банки с рейтингом не ниже А, то есть за рубежом)? Приблизительно 5-7% годовых. Не более.

"Так это же нимало мало!" - скажут те, кто покуда ещё не испытывал на себе падение рынка.

Те же, кто инвестировал свои денежки в конце прошлого года, могут располагать иное мнение: 5% - не мало.

Вообще, такие понятия, как немного или много, очень относительны. Хотя я уверен в том, что рынок акций никуда не денется и будет вырастать в долгосрочной перспективе, немногие готовы следить за тем, как рынок ныряет и длительное миг находится в состоянии стагнации. Кстати, потом того как "пузырь" на фондовом рынке США лопнул в 2000 году и многие акции упали до 90% от их максимальной цены, рынок в целом воссоздал свои позиции уже к 2005 году (индексы S&P 500 и DJ), а дальше уже вырос выше отметки 2000 года. Поэтому те, кто держал свои средства в индексных фондах и не продавал активы в отрезок времени биржевой паники (а аккурат подобие таковый паники наблюдается и в эти дни на фондовых рынках), вернули все свои монеты и получили барыш от инвестиций.

Но если вы не хотите проверять свою нервную систему колебаниями стоимости ваших активов, разместите часть средств консервативно - в страховые компании, в облигации и фонды облигаций, в банковские депозиты: имея этакий сбалансированный инвестиционный портфель, вы сможете абсолютно смирно присматривать за колебаниями фондового рынка.

И, безусловно, я не могу не упомянуть о хедж-фондах. В периоды длительных кризисов на фондовых рынках хедж-фонды получают славный доход, так как могут получать не только на росте рынка (как ПИФы), но и на падении. Поэтому не пренебрегайте этим очень интересным инвестиционным инструментом и по возможности ещё включите его в свойский портфель.

Желаю вам успешных инвестиций в это неспокойное время!