Будет спасен!

Фото: AP

В

ласти США в воскресенье приняли решение о беспрецедентных мерах по стабилизации ситуации вокруг Citigroup [1] и гарантии около 306 млрд долларов проблемных активов, находящихся на балансе банка, сообщает The Wall Street Journal. Проблемные активы состоят из кредитов и ценных бумаг, обеспеченных коммерческой и жилой недвижимостью и другими подобными активами. Эти активы останутся на балансе Citigroup. "В качестве платы за это Citigroup выпустит привилегированные акции в пользу минфина и корпорации", - говорится в совместном заявлении Минфина, Федерального резерва и Федеральной корпорации по страхованию вкладов. Объем выпуска этих привилегированных акций составит 7 млрд долларов с доходностью 8%.

Помимо этого Минфин инвестирует еще 20 млрд долларов в капитал Citi (в рамках одобренной в октябре Конгрессом Troubled Asset Relief Program) в обмен на его привилегированные акции с фиксированной доходностью 8%.

В соответствии с заявлением власти США, оказывая помощь Citi, предпринимают шаги, необходимые для укрепления финансовой системы, защиты налогоплательщиков и экономики страны. "Мы продолжим использовать все наши ресурсы для поддержания прочности наших банковских институтов, продвижения процесса их оздоровления и развития, управления рисками", - отмечается в документе.

Отметим, что гарантирование активов - новый этап в действиях властей США по поддержке переживающей кризис финансовой системы страны. Ранее они ограничивались в основном вливаниями в капитал и предоставлением ликвидности.

Согласно договоренности, Citi самостоятельно покроет первые 29 млрд долларов потерь по пулу гарантируемых инвестиций. Если убыток будет выше, власти США возьмут на себя 90% потерь, Citi - 10%. В том числе минфин в рамках TARP покроет следующие 5 млрд долларов, Корпорация по страхованию вкладов - следующие 10 млрд долларов. Если и этим дело не ограничится, то дальнейшие потери будет покрывать Федеральный резерв за счет кредита банку.

При этом власти США вводят ограничения на дивиденды банка и выплату компенсаций его менеджерам. Однако правительство, как ожидается, не будет требовать смены менеджмента в Citigroup, сообщает The Wall Street Journal.

Отметим, что капитализация Citi после пятничного падения его бумаг на 94 цента, до 3,77 доллара, составляет всего 20,5 млрд долларов.

Ссылки

• [1] http://www.expert.ru/news/2008/11/21/citi_prodaja/

Комментарий эксперта

Алексей Вязовский

директор по связям с общественностью "Калита-финанс"

Внимание участников рынка приковано к плану спасения крупнейшей финансовой корпорации Citigroup. Все выходные шли экстренные переговоры о предоставлении государственного финансирования или выкупе акций, которые упали до минимального за 15 лет уровня (за последнюю неделю акции Citigroup подешевели на 60%). Очевидно, что американские монетарные власти, наученные горьким опытом крушения Lehman Brothers, не допустят банкротства системообразующего банка США. Но как не допустить паники вкладчиков и партнеров Citigroup? Ведь только у банковского подразделения Citigroup Ситибанка 200 млн клиентов в 160 странах мира! Любая негативная новость, связанная с этой темой, может обрушить финансовые рынки, и мы пессимистично смотрим на открытие российских бирж. По нашим прогнозам, индекс ММВБ на этой неделе продолжит снижаться и упадет ниже отметки 500 пунктов.