Ценовой гул

Первая фаза опытов прошла в наблюдениях за поведением цен и следованием сигналов торговой стратегии. Финансовый плод - положительный. Основная задача - утрата денег во период бокового движения рынка.

Начало года для "быков" оказалось неудачным. Биржевые индексы, достигнув 29 декабря 2006 года исторических максимумов, 9 января капитально упали, причем цены открытия торгов оказались ниже прошлогодних. Формально это произошло из-за сильного падения цены на нефть и снижения биржевых индексов Бразилии, Мексики, Китая, Великобритании, США.

Но собственно для извлечения прибыли нет никакой разницы, отчего как раз акции упали. Моя мишень - принимать участие в доминирующем движении.

На графиках же образовались дыры, не заполненные ценами сделок, называемые биржевиками гэпами (gap - разрыв). Новый год начался с гэпа вниз, и цены при открытии торгов оказались ниже прошлогодних на 5%. Если у трейдера имеются с предыдущего дня открытые позиции и рынок открывается с гэпом в противоположную сторону - это всю дорогу неприятно. Профессиональные игроки, открывая позицию, обыкновенно определяют для себя условия, при которых она будет закрываться с убытками. Условиями могут быть достижение ценами определенного уровня или знак индикаторов. А в системе интернет-трейдинга на этакий эпизод - на покупку или продажу при наступлении определяемых трейдером условий - может быть выставлена заявка, называемая стоп-лоссом. Например, не возбраняется указать, что если стоимость упадет ниже 10 рублей, то необходимо сбыть акцию, и организация автоматически отследит цены и при ее падении ниже 10 рублей совершит продажу. Гэп в данной ситуации плох тем, что трейдер рассчитывает на возможные потери, например, в 2%, а на деле выходит 5%. С этим мне пришлось встретиться и самому в следующие дни.

Но на тему гэпов есть "народная" примета: они постоянно закрываются. Это означает, что когда-нибудь цены вернутся на прежние уровни и заполнят разрыв. Вопрос только во времени. Кстати, индекс РТС, снизившись 10 января до 1750 пунктов, заполнил гэп, образованный 5 декабря прошлого года, и "народная" примета сбылась.

Первые сделки

По акциям РАО "ЕЭС России" и "ЛУКойла" первые сигналы к совершению сделок в наступившем году оказались "медвежьими" и поступили тотчас при открытии торгов: на графиках появились красные стрелки и оконце с заданной мною в MetaStock надписью "Продавай!" (см. график 1). А вот по акциям "Газпрома" сигнал к продаже поступил ещё 29 декабря, вследствие этого мне только и оставалось что дожидаться сигнала к покупке.

На первых порах совершение сделок не вызывало никаких проблем. Поступил сигнал - нажал соответствующие клавиши в QUIK и купил или продал. Впрочем, 9 января сбывать было страшновато, потому что глубина падения неизвестна, психологически ожидался скорый отскок вверх, но первые сделки эмоции охладили - после этого продажи цены продолжили снижение. Вносит беспокойство ещё чувство скорого появления сигнала торговой системы и первые минуты потом совершения сделок, когда цена топчется на месте или более того опускается позже покупки. Но если первые сделки совершались легко по сигналу, по текущим ценам в "стакане", то в дальнейшем захотелось поискать больше выгодный момент, испытать изловить лучшую цену. Иногда охота за ценой была удачна, и удавалось взять акцию слегка дешевле текущей, а подчас нет. Баланс удач и проигрыша скорее 50 на 50.

Применение скользящих средних обозначило проблему ложных сигналов (см. график 2). Вот, например, пересеклись две МА, и, казалось бы, рынок должен продолжить движение вниз. Однако проходит чуть-чуть времени, цены разворачиваются вверх, и приходится прикрывать позицию с убытками.

Несмотря на то что MetaStock выбрал лучшие параметры скользящих средних, не неизменно эта система дает позитивный результат. Сгладить удается только мелкие ценовые колебания, а более крупные учитываются МА, что приводит к ложным сигналам. Но, по всей видимости, сегодня с этим придется смириться.

Венечка Ерофеев в электричке Москва-Петушки предлагал побудить в себе икоту и сыскать закономерности в длительности промежутков между спазмами. Поставить эксперимент, так сказать, и, пользуясь терминами Иммануила Канта, познать "вещь в себе" (an sich) посредством восприятие "вещи для нас". "Попытайтесь вывести какую-нибудь вздорную формулу, чтобы хоть как-то предсказать длительность следующего интервала. Пожалуйста. Жизнь все одинаково опрокинет все ваши телячьи построения: семнадцать-три-четыре-семнадцать-один-двадцать-три-четыре-семь-семь-семь-восемнадцать. Говорят, вожди мирового пролетариата Карл Маркс и Фридрих Энгельс скрупулезно изучили смену общественных формаций и на этом основании сумели многое предвидеть. Но тут они были бы бессильны предугадать хоть самое малое. Вы вступили по собственной прихоти в сферу фатального - смиритесь и будьте терпеливы".

Рынок добился минимальных отметок 10 января, а следом началась коррекция падения. В результате торговые системы по всем трем подопытным акциям дали сигнал "Покупай!", что и было мною сделано. После этого цены продолжали рост, купленные акции дорожали, позиции стали приносить прибыль. Внезапность наступившего снижения цен 16 января в середине дня неудивительна - оказались закрытыми новогодние гэпы по многим бумагам, что послужило сигналом трейдерам к продажам (см. график 3). Мол, в настоящее время сможем и валиться спокойно. Все было бы ничего, но по акциям РАО "ЕЭС России" уже была накоплена существенная прибыль, которую стало жалостно терять. Поэтому, несмотря на отсутствие сигналов моей торговой системы по акциям РАО на продажу (она весьма запаздывает на часовых графиках), я решил отдать акции и посмотреть, что из этого выйдет. Тем более что быстрая скользящая средняя порядка пяти загнулась вниз. Короткую позицию я решил не открывать, так как это уж вовсе противоречило бы торговой системе, которая продолжала являть "покупку".

На миг написания этого отчета открыты шорты по "ЛУКойлу" и "Газпрому", портфель оценен исходя из стоимости акций на закрытии торгов 16 января. Результат торговли акциями "Газпрома" покуда оставляет жаждать лучшего, но придерживаться сигналам торговых систем я продолжу. Причина неудачи с ними очевидна. Эти бумаги принесут прибыль, только если в них состоится приличное движение в любую сторону - вверх или вниз. А в то время как боковые колебания издают столь "шума", что он съедает вложенные средства, и текущая обстановка еще не самая плохая. Если бы диапазон колебаний цен был меньше, сделки принесли бы только убытки. Буду верить на выход "Газпрома" из "боковика".