Кризис усложняет условия развития рынка страхования жизни, но одновременно дает ему возможность опереться на ключевое преимущество - надежность и гарантированную доходность
Страхование жизни в России продолжает пребывать в зачаточном состоянии. Если в западных странах его доля достигает 70% от объема собранной премии, то внашей стране накопительное страхование жизнизанимает не более 2% страхового рынка. Однако опыт Восточной Европы демонстрирует, что этот рынок развивается во всех странах по одному и тому же сценарию: долгий путь медленногонарастанияобъемов, а затем - резкий всплеск. Вертикальный взлеткривой наступает в тот момент, когда население начинает осознавать свои доходы как достаточные для активного использования финансовых инструментов долгосрочного накопления средств.
Российский рынок страхования жизни еще несколько месяцев назад находился в стадии ожидания роста. Прогнозы звучали достаточно оптимистично - предполагалось, что уже к 2012 году "жизнь"рванетвверхи объемы собранных премий возрастут на 60−80%. Кризис спутал карты. Перспективы страхования жизни теперь выглядят весьма неоднозначно. Пессимистически настроенные эксперты указывают на то, что накопительное страхование и в лучшие времена не являлось для россиян "товаром первой необходимости", а с падением доходовнаселения оно и вовсе завянет. Оптимисты упирают надополнительныевозможности, открываемые кризисом. По мнению страховщиков, правильно сформулированное предложение сможет удовлетворить потребность потенциальных клиентов в защищенности и стабильности. Игроки рынка уповают также на то, что государство в условиях экономического спада наконец-то увидит в накопительном страховании дополнительный источник длинных денег и приложит конкретные усилия к его развитию.
В стадии ожидания
Рынок страхования жизни в России развивался специфически. Вплоть до 2006 года темпыего роста и объемы собираемых премий поражали воображение. Однако критически высокий уровень выплат, в некоторые периоды перекрывавших объемы собранных премий, неоставлял сомнений: пузырь надувают корпоративные клиенты, по сговору со страховщикамииспользующиеэтот вид страхования в качестве удобной схемы для минимизации налогообложения.
Усилия Федеральной службы страхового надзора (ФССН) не остались тщетными - уже в прошлом году рыноквзначительной мере очистился от псевдострахования. Завершающим аккордом уборки рынка стало требование законодательства о переводе с 1 июля 2007 годапортфелей универсальных в дочерние компании по страхованию жизни.
Российский рынок страхования жизниочень мал - в 2007 годуон составил 14,7 млрд рублей(около 1,5% всех страховых сборов). В течение 2007 года он прирастал бодрыми темпами - почти на 40%. А вот за первое полугодие 2008−го, по данным ФССН, положение ухудшилось: сборы по этому виду составили 67,9%, выплаты - 35,5% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. В Санкт-Петербурге , кстати, сборы продолжилирасти, хотя и небыстрыми темпами - примерно на 3%.
Но это "проседание" обманчиво. Дело в том, что предыдущийневиданный взлет обеспечил перевод портфелей по страхованию жизни из универсальных компаний в "дочки" во втором квартале 2007 года. Реально, без учета прошлогодней перетасовки портфелей, рынок классическогострахования жизни растет, по мнению экспертов, на 8−10% ежегодно, что свидетельствует о его затянувшемся пребывании на стадии ожидания.
Пестрая компания
Усредненная динамика - не более чем средняя по больнице температура. Игрокирынка (около сотни компаний из полутора тысяч российских СК) развиваются совершенноразнымитемпами. Среди них по-прежнему встречаются схемные компании. Так, внимание ФССН недавно привлекли "Дисконт", "Финстрах" и "Чулпан-Жизнь" , которые по итогам первогополугодия 2008 года вошли в двадцатку лидеров. Превышение их выплат по отношению ксборампобуждает надзорный орган продолжать борьбу со "схемами".
Другая категория - кэптивные компании (к примеру, "дочка" "Газпрома" "Согаз-Жизнь"или"ЖАСО-лайф" , обслуживающая РЖД). Как правило, страховые операторы этого типа имеют довольноувесистыепортфели, но стоятна месте, собирая изгода в год примерно одинаковыйобъемпремий.
Собственно всфере рыночного страхования работают две категории страховщиков. Это компании, созданные финансовыми структурами специально для банковского страхования("Русский Стандарт Страхование", "МСК-лайф"). В предыдущие пару лет они быстронабиралиобороты вместе с развитием банковского кредитования. Наконец, это СК, которые занимаются по преимуществу накопительным страхованием жизни. Таких в России наберется неболее полутора десятков. Как правило, это компании с участиеминостранного капитала или "дочки" крупныхроссийских СК. Многие страховщики этой категории, особенно стартовавшие недавно, растут очень неплохими темпами, на 30−40% в год. Именно их показатели в совокупности с благоприятными экономическими тенденциями в стране еще по весне давали основание экспертам предполагать, что российская "жизнь" вплотную приблизиласькмоменту взлета. Прогнозировалось, что в течение пяти лет рыноквырастет с 18 до 32 млрд рублей.
Кризис доверия
Кризис, безусловно, заставляет корректировать оптимистичные планы. Страховщики расходятся в оценках перспективрынкастрахованияжизни в 2009 году: одни уверены, что, несмотря на отрицательные ожидания, он имеет шанс вырасти, другие предрекаютпадение на 30%.
В ближайшие месяцы те факторы, которые препятствовали широкому распространению страхования жизни в России, будуттолько усиливаться. Как и прочие виды страхования, "жизнь"опирается прежде всего на доверие страхователя к страховщику. Но если СК, работающие в рисковом страховании имущества, медицинском и автостраховании, имеютвозможность заработать репутацию надежного партнера в течение двух-трех лет, то накопительное страхование с отдаленным сроком исполнения обязательств перед страхователем не позволяет страховщику продемонстрировать свою надежность. Он оказывается заложником не зависящих от него обстоятельств - степени уверенности населения в стабильностисвоего будущего, веры в устойчивость финансовой системы страны, доверия к государственным институтам.
"История России в последние 17 лет ярко продемонстрировала, что в течение одного стандартного срока страхования жизни (20 лет) может произойти такое количество кризисов, после которых желания и возможности планировать долгосрочные перспективы не возникает", - считает генеральный директор СК "Капитал-полис" Алексей Кузнецов.
Другое препятствие на пути продвижения классической "жизни" в массы - ограниченность спроса в силу сравнительно невысокого уровня доходов населения, что в совокупности с экономической неопределенностью формирует потребительские приоритеты россиян. "Крайне низкий уровень развития российского рынка страхования жизнисвязан с недостатком спроса, который объясняетсяособенностями потребительских предпочтений, в частности - горизонт планированияличного бюджетасоставляет у граждан России отодного месяца до полугода", - поясняетуправляющий директор "Ренессанс Life" Олег Киселев.
Другими словами, большинство россиян, планируя вложение средств, исходят из двух предпосылок - "потратить сегодня, так какнеизвестно, что будет завтра" и "на квартиру всеравно не хватит - купим машину" (более сложный вариант этой сентенции - "капитал всеравно не накопить, получим быстрый доход в ПИФ").
Другие двери
Но не стоит утверждать, что кризис загубит "жизнь". Страховщики надеются, что, закрыв одни двери, он тут же откроет другие. Во-первых , медленное развитие оказалось благом для компаний, занимающихсястрахованием жизни, - они не успели набрать банковских кредитов, обслуживать которые теперь было бы затруднительно. "Объемы страхования жизни невелики. В принципе, это не очень хорошая новость для страховщиков жизни, но с точки зрения финансового кризиса это хорошая новость, потому что риски, которые несут компании, весьма умеренные", - уверена директор управления личного страхования "РГС-Северо-Запад" Лариса Мацакова.
Во-вторых , ситуация предоставляет возможность расширить каналы продаж и приблизить их к западному образцу. Основными продавцами программ накопительного страхования жизни до сих пор являются агенты. Банки, в отличие отамериканскихи европейских кредитно-финансовых организаций, ограничивались реализацией рискового страхования жизни, связанного с выдачей кредитов. "Кризис открыл новые возможности в работе с банками. Объемпредложения кредитных программ - основного продукта банков - прекращается. И банкирам необходимо искать дополнительные способы получения дохода, втом числе - предлагатьпродукты-субституты. Поэтому банки гораздо охотнее идут на сотрудничество с нами и готовы развивать настоящий bancassurance. Мы уже начали так работать с рядом банков, с другими ведем переговоры", - рассказывает генеральный директор компании "Allianz РОСНОЖизнь" Максим Чернин.
Компаниязапустиласпециальный продукт, реализация которогоне требует особой подготовки, - программу по страхованию прямых рисков для жизни без накопительной и инвестиционной составляющей. Используемые при продаже полисовсамокопиры позволяют банковскому служащему быстро вносить всю необходимую информацию. При продаже более сложных в оформлении полисов накопительного страхования жизни, по словам Чернина, банковскиеменеджеры могут выступать пока как посредники, связываяпотенциальных клиентов с агентами СК.
Конкурент на коленях
Слабой стороной накопительного страхования жизни, ограничивающей его рост, считалась низкая ликвидность и доходность программ. Долгосрочные вклады с гарантированной, но невысокой годовойдоходностью (на уровне 3−6%) проигрывали в глазах россиян как ПИФ, так и банковским депозитам. Несколько большим спросом пользовались программы с дополнительной доходностью по результатам инвестиционной деятельности страховых компаний. Более дорогие, они обеспечивали уровень доходов, сопоставимый с банковскимидепозитами (10−13% годовых). Некоторые СК старались "заточить" продукты с учетом особенностей российского потребления. Так, в апреле "Ренессанс Life" запустилапрограмму "Семейный депозит", рассчитанную на пять лет и гарантирующую 10% доходности в первые три года. Нопо-настоящему противостоять конкурентам страховщикам неудавалось, так как высокая доходность противоречила самой концепции накопительного страхования, делающего акцент на стабильности.
"Финансовый кризис подорвал доверие к таким финансовым инструментам, как ПИФ и банковские вклады. Хотя они демонстрировали высокие показатели по прибыли, обратнойсторонойявлялисьвысокие риски. Когда на финансовом рынке поднялась паника, то риски реализовались. В сложившейсяситуации компании пострахованию жизни выступили надежныминвестиционным инструментом, основное преимущество которого по сравнению с прочими финансовыми институтами состоит в том, что помимо накопления страховщики обеспечивают еще и защиту здоровья и защиту от непредвиденных ситуаций в жизни", - говорит Киселев.
По версии страховщиков, ситуацию необходимо повернуть себе на пользу и продемонстрировать потребителям услуг свои преимущества. При правильном позиционировании таковым, по мнению Ларисы Мацаковой, может стать даже сокращение свободных денег у населения: "Какая сумма должна собраться учеловека, чтобы он понес ее в банк? Скажем, 50−100 тыс. рублей. По программам"Росгосстрах жизньПрестиж" можно ежемесячноплатить от 1,5 тыс. рублей и получить по истечении срока страховую сумму плюс инвестиционный доход. Одновременно он страхует себя от рисков - в случае утраты трудоспособности или в случае смерти страхователя страховая компания осуществляет страховую выплату. Человеку с невысокими доходами оказываетсявыгоднее не складывать деньги в чулок, а заключить договор накопительного страхования".
Даже то, что вчера казалось слабой стороной (длинный период действия договора), по мнению участников рынка, может оказаться привлекательным для уставшего от нестабильности клиента. "Ни один банк не может предложить программуразмещения вкладов с гарантированной доходностью сроком на 20 лет. Да, банки пока предлагают 7% годовых, но на год, максимум - на два. Долгосрочные вложения с гарантированной доходностью -сильнаясторона наших финансовых решений, месседж, которыйдолжен быть донесен до рынка", - говорит Максим Чернин.
Важно воспользоваться моментом и сделать потенциальным клиентам правильное предложение. "Валютный рынок - это не тотрынок, который можно предугадать. Сегодня тенденция одна, завтра - другая, и предсказать, какая валюта в течение 10−20 лет выиграет поотношению к другой, простоневозможно. Поэтому сейчас мы разработали продукт, который позволит уйти от валютных рисков, -будем предлагать мультивалютную корзину. Скажем, третьв рублях, треть в долларах, треть в евро", - поясняет Чернин.
По тому же пути - накопления в любойвалюте по желанию клиента с возможностью конвертации - идет "Ренессанс Life". Можно ожидать появления новых программ, позволяющих смягчить риски от инфляции и колебания валют.
Дождаться протекции
Дефицит длинных денег в экономике, как надеются участники рынка, наконец-топривлечет внимание государства кразвитию накопительного страхования в стране и заставит принять некоторые протекционистские меры для его развития. "Страхованиежизниимеетисключительно важное значение для национальной экономики. Договор страхования жизни - это накопительнаяпрограмма со сроком действия 5−40 лет, это те самые длинные деньги, о которых мечтает экономика. Поэтому государственная поддержка этойсферы естественна и необходима", -высказываетчаяния страховщиков Лариса Мацакова.
В настоящее времягосударством установлен ряд льгот в сфере налогообложения при реализации договоровстрахования жизни, однакоэти преференции не слишком привлекательны. Так, страховая сумма, в отличие от банковских депозитов, не облагается налогом, что помогает страхователю сэкономить, но - при российском уровне инфляции - незначительно.
Для развития рынка правильно было бы дополнительно стимулироватьналоговымильготами в первуюочередь работодателей, оплачивающих страхование сотрудников. Всероссийский союз страховщиков подготовил предложения по предоставлению налоговых льгот по страхованию жизни. В частности, по корпоративному страхованию жизни предлагаются три режима налогообложения. По рисковому страхованию на случай смерти целесообразно полное освобождение от всех налогов. По смежному страхованию, которое предусматривает отложенные денежные выплаты, налогообложение приравнивается к выплате заработной платы. В этом случае страховые взносы относятсяна затраты, ЕСН уплачивается со взносов, а также удерживается подоходный налог со страховых выплат. По пенсионному страхованию страховщики считают возможным предоставить более широкие льготы, в частности освобождение взносов от единого социальногоналогаи перенос подоходногоналога со взносов на выплаты.
Противники государственного патронажа накопительного страхования указывают на опасность в очередной раз вместо рынка "жизни" получить рынок "схем". Рецепт один - найти в законодательстве пробелы и лазейки, допускающие развитие псевдострахования, и закрыть их.