Медиа пошли на биржу

На прошлой неделе группа United Media Holding (UMH), обладающая активами группы "Украинский медиахолдинг", провела частное размещение на Франкфуртской фондовой бирже и получила листинг, выручив 45 млн долларов за 15% своих акций. При этом капитализация UMH составила 300 млн долларов. В ходе размещения предприятие продало 4,7 млн депозитарных расписок номинальной стоимостью 8,28 доллара каждая в соотношении 2:1 к обычной акции. Бумаги UMH приобрели акционер и вице-президент российской издательской группы Trader Media East Леонид Макарон, а ещё шведская инвесткомпания East Capital.

Предприятие собирается вложить привлеченные средства в наш коммерциал на рынках Украины и России, при этом до 65% от общей суммы будет сосредоточено на развитии телевизионного и интернет-направления. В январе "Украинский медиахолдинг" получил эксклюзивное право на продажу рекламы в отечественном сегменте блог-сервера Livejournal.com, аудитория которого насчитывает примерно 80-85 тыс. украинских пользователей.

United Media Holding - первая посреди отечественных медиакомпаний - провела частное размещение на зарубежной площадке, вследствие этого специалистам фондового рынка сложно объективно дать оценку сделку. "Коэффициент P/S (цена акции компании к доходу на одну акцию. - "Эксперт") составляет два, а среднемировой показатель для публичных медиакорпораций - 4,1. Ценные бумаги проданы с хорошим потенциалом роста, и, учитывая кризисные условия (индекс медийных эмитентов на Лондонской фондовой бирже за год просел на двадцать пять процентов), размещение разрешается полагать успешным, - говорит вице-президент инвестгруппы "Сократ" Олег Бабур. - В то же час российская фирма "СТС Медиа" в ходе IPO в 2006−м за 16,4 процента своих акций получила триста сорок шесть миллионов долларов (Р/S составлял рядом десяти), хотя на тот миг продажи этой медиагруппы ненамного превышали выручку UMH. Во миг размещения "СТС Медиа" русский рынок эмитентов был разогрет максимально. Более того, на цена медиахолдингов, помимо их финансовых показателей, воздействуют факторы влияния на массы, региональное покрытие, франчайзинговая стоимость и прочее. Что касается отечественных компаний, к примеру, холдинг IMG, контролирующий телеканал "Интер", намерен провести публичное размещение с коэффициентом Р/S не меньше пяти."

"Украинский медиахолдинг" объединяет 83 медиапроекта в России и Украине, в том числе издания "Аргументы и факты в Украине", ""Комсомольская правда" в Украине", "Фокус", "Команда", "Футбол", "Теленеделя", Time Out. По данным организатора размещения инвесткомпании Concorde Capital, UMH собирается провести IPO на Лондонской фондовой бирже в 2011 году.

Нелли Вернер