Жизнь под рентгеном

"Наш продукт обеспечит защиту вам и вашей семье", "Платите 100-200 долларов в месяц - и сытая старость вам обеспечена" - эти и другие слоганы призывают к накопительному страхованию жизни. Но в различие от рекламы на деле "жизнь" путь и неинтересна среднему классу

Иллюстрация: Айнык Тогус

Страховщики обещают проворный бум классического накопительного страхования жизни. Этот рынок, весьма развитый на Западе, в России находится в зачаточном состоянии. Впрочем, в Россию в последнее период пришли разом немного зарубежных страховых компаний, объявивших "жизнь" своим приоритетом. Происходит выделение этого коммерциала в отдельные структуры и в давнехонько работающих в этом месте компаниях. Появилась более того массовая рекламная информация "жизненных" программ.

Однако оптимизм страховщиков, на свойский взгляд, преждевременный. Главным залогом успеха могут быть выгодные и понятные страховые программы. D" в очередной раз прошел по рынку в поисках таковых. Вывод неутешительный: предлагающиеся в текущий момент продукты могут быть интересны клиентам с ежемесячным доходом от 10-15 тыс. долларов. Оставим рассуждения о том, сколь таких людей есть на в эти дни в России: их несть числа (для целей обеспечения существенного роста страховых сборов по таким программам), хотя они и не вычленяются государственной статистикой. Главное, что у людей с такими деньгами есть отбор куда больше понятных, доходных и не настолько обременительных инструментов, чем классическое накопительное страхование жизни. Так что в то время как бума не будет.

Как это работает

Идея накопительного страхования жизни проста: клиент (страхователь) в течение определенного договором периода (обычно долгосрочного, 10-20 лет) постоянно уплачивает страховой компании взносы, которые аккумулируются и инвестируются, принося какой-то доход. Накопленная сумма выплачивается страхователю или указанному им выгодоприобретателю (например, ближайшим родственникам) при наступлении страхового случая. Под страховыми случаями понимаются не только трагические - конец или стойкая нетрудоспособность, инвалидность, но и так называемое дожитие клиентом до окончания срока договора. Если к концу срока договора клиент жив и здоров, то накопленные средства возвращаются ему тем или иным способом, в частности в виде пожизненной пенсии или единовременной выплаты всей накопленной суммы. Если застрахованный погибает, то его близкие получают страховую сумму, как если бы взносы были уплачены в полном объеме, тем самым получая вероятность сберечь обычный порядок жизни следом утраты кормильца. В случае же полной потери трудоспособности фирма сама выплатит за клиента оставшиеся взносы (если была выбрана данная опция, конечно). Именно эта страховая составляющая и является главным, уникальным и, пожалуй, единственным ощутимым достоинством нынешних российских страховых программ.

Иллюстрация: Айнык Тогус

В теории все легко и привлекательно. Для удобства клиента планы позволительно избирать с типовыми или индивидуальными условиями, взносы выплачивать равномерно с различной периодичностью - раз в месяц, в квартал, в год, или привнести единовременно крупную сумму. Не возбраняется определить себе ежемесячную пенсию, если у компании предусмотрена такая опция. Срок выплаты пенсии ещё оговаривается и может быть как пожизненным, так и ограниченным каким-либо периодом.

Основной призыв страховщиков: платите сколько можете и гарантируйте себе и своей семье привычное свойство жизни. Однако если уж и ввязываться в 20−летний накопительный план - и тут мы должны прикрыть глаза на невозможность адекватной оценки долгосрочных рисков, - то с целью солидной суммы на выходе. Таковой мы условно определили гарантированные 300 тыс. долларов США. Почему так много? Аргументы просты. В случае смерти застрахованного семейство будет в состоянии получить на полученную страховку квартиру, сдать ее в аренду и снабдить таким образом приемлемый уровень жизни. В ином случае клиент пенсионного возраста сможет полагать на пенсионную выплату возле 1,5 тыс. долларов в течение не менее 15 лет, а то и пожизненно. Учитывая, что уже нынче для семьи из двух пенсионеров это не до того большая сумма, а инфляцию доллара мы вообще не принимаем в текущее время во внимание, то все кажется нам обоснованным. Поинтересовались мы и гарантированной суммой выплаты 500 тыс. долларов. И вот что предложили страховые компании из числа наиболее заметных на российском рынке.

Секретное оружие

Сначала D" обратился в компании с официальным запросом. И тут нас ждал основополагающий сюрприз. Обычно фирмы из кожи вон лезут, дабы пропиарить личный продукт. Однако тут из десяти компаний данные согласились обнародовать только пять страховщиков, за что D" им сильно признателен. Наиболее закрытыми оказались "иностранцы". Из пяти компаний в итоговой таблице иностранной оказалась лишь одна - "Альянс РОСНО Жизнь". Остальные (AIG Life, Чешская страховая компания, Aviva, "Эрго Жизнь", "Эйс Жизнь") отдали предпочтение соблюсти секретность собственных программ.

Но и полученных ответов хватило для составления картинки. Чтобы на выходе принять гарантированные 300 тыс. долларов, мужчинам и женщинам в возрасте 35 лет надобно ежегодно уплачивать на глаз 12-14 тыс. долларов, а в возрасте 45 лет - 18-20 тыс. Гарантированный барыш при этом составит 3-4% годовых, а ожидаемая доходность - примерно 7%. Суммы взносов таковы, что к концу действия договора клиент внесет на практике всю обещанную ему к возмещению сумму. Величина инвестиционного "жирка" не впечатляет.

Иллюстрация: Айнык Тогус

От засекретившихся компаний обрести информацию по факту также труда не составило - мы обратились к их страховым агентам, представившись потенциальными клиентами. Так, в Чешской страховой компании 30−летнему мужчине предложили вносить плату базовый годовой взнос в размере 6 тыс. долларов на протяжении 25 лет. Страховая сумма составит 180 тыс. долларов (внесем же мы за отрезок времени действия договора 125 тыс. долларов). В период действия программы включен риск смерти по всякий причине. Из этих денег компания, по словам агента, обязуется оплачивать пожизненную ежемесячную пенсию в размере 750 "зеленых". Хотите пенсию в 2 тыс. "американских рублей" - тогда ежегодные взносы вырастут до 15 тыс. долларов.

В AIG 30−летней женщине для "заработка" 300 тыс. придется вносить 25 лет по 16 тыс. долларов. Правда, реально "заработать" обещали при таких взносах более 500 тыс. А чтобы 500 тыс. долларов себе гарантировать (вероятно, превратив их во все 850 тыс.), то вносить придется уже более 25 тыс. долларов в год.

Специалист "Эрго" рассчитал мне программу на 29 лет, рекомендовав не тянуть, а начать к накоплению немедленно. При страховой сумме 240 тыс. долларов годовые взносы составят 7,5 тыс. Согласно несложным расчетам, пенсионная выплата в течение 15 лет будет собирать рядом 1,3 тыс. долларов в месяц, что жутко нехило по сегодняшним меркам. Ожидаемая сумма пенсии с учетом дополнительной доходности будет равна предположительно 410 тыс. долларов, или около 2,3 тыс. в месяц.

То есть рынок в принципе целиком однороден по тарифам. Однако расчеты эти все же условные. В реальном договоре, к примеру потом медицинского обследования, суммы могут попасть другими, в том числе и намного больше. Если вы рассчитываете на страховую сумму в размере от 100 тыс. долларов, то пристальный врачебный осмотр и ревизия финансовой состоятельности будут обязательны. Страховщики принимают в расчет лишь "белые" доходы, подтвержденные справками 2−НДФЛ.

Даже если отбывающий наказание контракт вас устраивает и вы начали исправно платить взносы, не факт, что группа с участием отнесется к наступлению страхового случая. Так, горемычный эпизод с трагическими последствиями во пора горнолыжного спуска или дайвинга, скорее всего, страховым признан не будет. Точнее, он может быть таковым, но по другим, специализированным, программам. Естественно, действие суицидного характера - из той же серии. На страховой происшествие идеально потянет, например, погибель в автокатастрофе.

Если по каким-либо причинам страхователь решит расторгнуть договор, его кроме того ждут не крайне приятные новости. К примеру, по программе "Ингосстраха" "Гарант" лишь через 15 лет клиент сможет заполучить вспять внесенные гроши (гарантированную выкупную сумму). Это своеобразная точка безубыточности. Если дядя захочет расторгнуть соглашение ещё раньше, то убытки будут значительно серьезнее. В начальный год страховая компания может брать себе 10% взносов на ведение дел, а, например, половину первого взноса агент может вписать себе в актив. Компания на первых порах инвестирует лишь небольшую количество внесенных средств. Постепенно соотношение меняется в сторону клиента, и ключевой прирост накоплений приходится на последние годы действия программы.

Даже поверхностный разбор программ обнажает главную проблему нынешнего продукта: вы платите крупную сумму на протяжении 15-25 лет, при этом по истечении договора вам гарантированно возвращается та же самая сумма, а ожидаемый инвестиционный доход в основном меньше, чем процент по банковскому депозиту. А если страховая компания обанкротится? За российскую AIG, как пояснил агент, в ответе греческий офис. За РОСНО ныне стоит германский Allianz. А за российскими фирмами?

Кому надо

"Предлагать такие условия на растущем развивающемся рынке - абсурд", - возмущаются эксперты. "В качестве консервативных и понятных инвестиций используются вложения в недвижимость, - объясняет Юрий Павлов, босс по работе с VIP-клиентами ИК "Велес Капитал". - В качестве быстрых инвестиций - фондовый рынок. Клиенты, дошедшие до осознания того, что им нужны профессиональные советники, обращаются либо за доверительными услугами, либо покупают паи, либо формируют с нашей помощью комплексный портфель акций". "То, что ныне предлагается, абсолютно несерьезно. На мой взгляд, страхование жизни покуда неудобный инструмент", - считает ведущий эксперт Rich Consulting Николай Мрочковский.

Для сравнения приведем настоящий немецкий навык страхования: в Германии мужик среднего возраста, выплачивая 18 лет по 750 евро в месяц (или 9 тыс. евро в год), по окончании программы получит гарантированно 350 тыс. евро (внеся при этом 162 тыс. евро) или 950 евро прибавки к пенсии. Такая программа в действительности интересна.

Почему же в Европе не возбраняется получить такую доходность, а у нас нет? Может быть, задача в новых правилах размещения резервов по страхованию "жизни"? "Я бы не сказал, что для life-компаний требования намного жестче. При желании они постепенно могут вкладывать средства клиентов в фондовые инструменты, возвращать их в доверительное управление. Достаточно полно есть сфер для вложений. Сегодня их доходность находится на уровне банковского вклада, а должно быть, конечно, больше", - считает управляющий департамента рейтингов финансовых институтов "Эксперт РА" Павел Самиев.

Страховщики жизни тормозом распространения своего продукта нередко называют налоговые проблемы. Но потому что любые выплаты по несчастному случаю и смерти налогами не облагаются. Выплаты по долгосрочному страхованию свыше пяти лет - а как раз такие продукты и являются классическим страхованием жизни - также не подлежат налогообложению с шестого года программы. Освобождены пенсионные выплаты от налогов и в том случае, если страхователь добился законодательно установленного пенсионного возраста.

По словам экспертов, будь компании менее жадными, "жизнь" была бы привлекательнее. "Большинство фирм еще не рассматривают коммерциал на таком временном отрезке, на тот, что он реально рассчитан. Очевидно, что окупаемость life-компаний должна быть 15-20 лет, а они хотят отбить эти финансы быстрее, допустим, за пять лет. Поэтому клиенты и получают невыгодные для них программы", - резюмирует Павел Самиев. Сами агенты говорят о том, что страховая премия по "жизни" должна быть необременительна для личного бюджета - 5-10% годового дохода. Если придерживаться логике страховщиков, подобную программу может разрешить себе джентльмен с годовым заработком не менее 150 тыс. долларов. Но такие специалисты, как правило, занимают не последние посты в корпорациях, вследствие этого зачастую могут планировать на соцпакет, в который, бывает, входит и страхование жизни. Но чтобы сам с улицы пришел... Вы таких хоть отбавляй знаете?

Смысл есть

Бывает, что новое сперва вызывает отторжение, но после этого все встает на свои места. Вот только адаптационный период длится уже полтора десятка лет, а кардинальных подвижек в отношении "жизни" не наблюдается. Шестое ощущение нам подсказывает, что резво условия по ней будут такими же, как на Западе, но сегодняшние несложно не интересны массовому клиенту. С этим соглашается и Андрей Кочетков, гендиректор компании "Инфинадо" (независимые финансовые советники): "Очень положительно отношусь к страхованию жизни, правда, у нас в компании спрос на такие программы занимает лишь около 2%". Однако в процессе составления личного финансового плана специалисты компании рекомендуют тот самый картина финансового продукта. Среди плюсов "жизни" Андрей Кочетков выделяет относительную дешевизну полиса для более молодых, страховую защиту личного финансового плана на случай потери трудоспособности или смерти, пожизненность некоторых программ.

Финансовые советники предлагают клиентам какую-то доля дохода все же направлять на накопительное страхование жизни. "Человек хочет обретать на пенсии 1000 долларов, а страна обеспечивает ему 200-300. Мы рекомендуем дополнительные 100-300 долларов пенсионного дохода обеспечить себе за счет таких программ. А другое - это ПИФы и другие инструменты. Поскольку пока лишаться в доходности все-таки неразумно, - уверен господин Кочетков. - Если мы имеем возможность положить на депозит средства под большую доходность, чем предлагает страхование жизни, то это вообще уже рядом к абсурду... Но только если бы не было перечисленных плюсов".