Ресурсов государственных банков не хватит для кредитной поддержки экономики. Чтобы не допустить коллапса, пора запускать новые инструменты финансирования бизнеса
Фото: Андрей Порубов
Финансовые ресурсы, выделенныебанковской системе на поддержку ееликвидности, до реальногосектора экономики в полной мерене дошли. Об этом говорят итоги анализа кредитной активности банков: в среднем по стране за октябрь портфель кредитов предприятиям и организациям, по расчетам аналитического центра "Эксперт-Урал" , вырос всего на 1,5%. Для сравнения: в благополучном августе он увеличился на 3,1%.
Не та цена
Частные банки, и региональные, и московские, уменьшили портфель кредитов предприятиям от 2,3% до 3,8%. У некоторых крупныхчастных федеральных банков, работающих в регионах, объемы выданных кредитов в сегменте упали на 6 - 8%, у других - на 15%, есть потерявшие и до 25%. Менеджеры признаются: дело не в отсутствии денег. Ситуация с пассивами остается крайне непредсказуемой, вкладчики в любой момент могут начать массово снимать деньги. Чтобы не провоцировать развитие паники, банки должны иметь средства для погашения досрочно расторгаемых договоров. Поэтому банкиры рассуждают так: лучше попридержать деньги, получить меньшийдоход, но иметьзапаспрочности.
- Чтобы исключить возможные панические настроения, государству, на мой взгляд, надо сделать один простойшаг: распространить гарантии на все без исключения вклады, вне зависимости от сумм. Цена вопроса даже присамом худшем раскладе - 50 - 60 млрд долларов, и почему это не делается, мне непонятно, - разводит руками президентАльфа-Банка Петр Авен.
Возможно, власть рассчитывала на то, что экономикубудут поддерживать государственные банки, которые сразу после обвала фондовых рынков получили финансовые ресурсы. Однако за сентябрьгосбанки увеличили кредитование всего на 4,5%, а финансирование крупных корпоративных клиентов возобновилось лишь в октябре (объемы кредитов в целом по госбанкам выросли на 8,6%). Наиболее активную позициюв регионах сейчас занимает ВТБ (рост 17%). По словамуправляющего Екатеринбургским филиалом ВТБ Александра Парамонова, за эти полтора месяца филиал увеличил кредитный портфель на10 млрд рублей за счет роста как лимита по уже открытымлиниям, так и кредитования новых клиентов. Конечно, условия ужене те.
- Требования ужесточились, - рассказывает об изменении подходов к кредитованиюклиентов ВТБ Александр Парамонов. - Во-первых , мы покаограничили срок кредитования до одного года: все-такиситуация нарынкахостается непредсказуемой и мы не можем рисковать ресурсами. По этой же причине очень осторожно подходим к кредитованию новыхинвестиционных проектов, стараемся помочь предприятиям завершить уже начатые. Во-вторых , пересмотрели системуанализа заемщиков: значимым критерием является не столько обеспечение, хотя и ему мы уделяем большое внимание, сколько наличие у клиентов устойчивых денежных потоков от продаж. Но мы не вводим никаких ограничений по отраслям, все зависит от качества конкретного заемщика.
Есть рецепты
Таким образом, крупные корпоративные клиенты финансирование, пусть даже короткое, получать начали. Но проблема в том, что госбанки в регионах (может быть, за исключением Сбербанка) изначально ориентировались именно на крупный сектор. Между тем основная масса средних компаний обслуживалась в частных банках, как правило, сразу в нескольких. А они сегодня резко снизили объемы кредитной поддержки.
- Само по себе это кредитное сжатие плохо воздействует на реальную экономику, - убежден председатель совета директоров МДМ-Банка Олег Вьюгин. - Я не представляю, как бизнес может существовать без кредита вообще. И надо сейчасдумать именно об этом. Банк, ограничив выдачу кредитов, меньше заработает, но в этом нет системнойпроблемы. Финансировать нужно не банки, как у нас сейчас это делается, а бизнес.
С этой позицией согласен иПетр Авен:
- Да, ЦБ запустил механизмпроведения беззалоговых аукционов, но это деньги короткие, ликвидность недоходит до реального сектора, ему простоне нужны пятинедельные кредиты. Инструменты для изменения этой ситуации на самом деле есть, и мне опять женепонятно, почему ЦБ ими не пользуется.
О том, как можно снять кредитный коллапс, Петр Авен и Олег Вьюгин говорят уже не на одной конференции, писали об этом и в ЦБ. Суть предложений в следующем. Как мы уже говорили, деньги убанков есть. Примерную сумму ресурсов, необходимых для финансирования среднего и малого бизнеса, посчитать тоже можно. Эта сумма выставляется на лимитный аукцион. Допущенныек нему банки борются на правокредитования. Предметомторга является ставка, покоторойвыигравший банк кредитует бизнесза счет собственных средств, а затем получает от государства рефинансирование под залог этого кредитного договора. Следующий шаг - сдачаэтого договораназначенномуправительством агенту, в качестве которого может выступать Внешэкономбанк.
- Все риски возвратакредита в данномслучае находятся в банке, - объясняет плюсы Олег Вьюгин. - Каковы риски государства? По сути, он один - если финансовый институт, участвующий в этой схеме, обанкротится. Но и тогда у агента все равно остаются права требования по кредиту: он может егопродать, передать и так далее. Просто такиеинституты надо тщательно отбирать, вот и все.
Очевидно, власти к предложениям банкиров не прислушиваются по одной простой причине: гром негрянул. Пока еще не чувствуется ни спада производства, ни социальных волнений. Но эта недооценкавлияниякредита на бизнес может потом обойтись очень дорого. Об этом говорит опыт соседнего Казахстана, который чуть раньше России столкнулся с последствиямимировой нестабильности. Власти этой страны на первых порах тожепомогли только системообразующим банкам. В результате 80% предприятий малого бизнеса просто ушли с рынкаименно из-за того, что враз лишились кредитной поддержки.