Пирамида-американка

Созданная бывшим председателем биржи NASDAQ финансовая пирамида стоила инвесторам по всему миру около 50 млрд долларов

Бернард Мэдофф обманывал клиентов долгие годы

Фото: AP

Известный нью-йоркский финансист Бернард Мэдофф сдался властям, признавшись в том, что организованный им инвестиционный бизнес был ни чем иным, как гигантской финансовой пирамидой. По его оценкам, ее обрушение принесет вкладчикам 50 млрд долларов убытков. Если эти данные подтвердятся, "афера Мэдоффа" окажется самой крупной за всю историю инвестиционной пирамидой и одним из наиболее масштабных финансовых крахов. Напомним, что убытки инвесторов от краха энергетической компании Enron в 2001 году составили около 60 млрд долларов.

Семидесятилетний Бернард Мэдофф был легендой Уолл-стрит. Достаточно сказать, что в 90−е годы он занимал пост председателя совета директоров нью-йоркской электронной биржи NASDAQ, в то время главного центра сулившей небывалые перспективы "новой экономики".

Принадлежащая ему брокерская компания Bernard L. Madoff Investment Securities до последнего времени занимала на Нью-Йоркской фондовой бирже 23−е место среди маркетмейкеров. Но главным делом жизни Мэдоффа был другой бизнес - инвестиционное консультирование и управление капиталами богатых клиентов. Основанный им хедж-фонд располагался отдельно от брокерской конторы в том же манхэттенском небоскребе под названием Lipstick ("Губная помада"), но на другом этаже.

Согласно данным, которые хедж-фонд Мэдоффа представлял в Комиссию по ценным бумагам США, он управлял активами на суму 17,1 млрд долларов и имел от 11 до 25 клиентов. Но, как теперь оказалось, масштабы этих операций были в три раза больше. Причина такого расхождения в цифрах пока неясна. Возможно, это объясняется тем, что Мэдофф активно привлекал заемные средства; возможно, тем, что он не полностью декларировал свои сделки перед официальными инстанциями.

Как рассказывают клиенты, Мэдофф стал привлекать деньги инвесторов еще в 80−е годы, когда на фондовом рынке был долгий период бума, прекратившийся лишь после краха на Уолл-стрит в 1987 году. Независимо от колебаний рынка Мэдофф десятилетиями неизменно выплачивал своим клиентам стабильный доход, который в последние годы составлял около 1% в месяц, или 10-12% в год. Такую стабильность финансист объяснял разработанной им самим стратегией инвестирования, в сущности, не отличавшейся от той, что практикуют большинство хедж-фондов. Более подробно раскрыть сущность своей стратегии он отказывался, якобы потому, что не хотел делиться секретом успеха.

Конец наступил в начале нынешнего декабря. Мэдофф сообщил двум своим сыновьям, занимавшим крупные посты в семейной брокерской конторе, что один из крупных клиентов пожелал вывести из инвестиционного фонда свой капитал - около 7 млрд долларов. Через некоторое время финансист объявил о желании досрочно выплатить сотрудникам своей компании годовые бонусы в размере 200-300 млн долларов. После этого Мэдофф признался сыновьям, что он на грани банкротства, что весь его инвестиционный бизнес - "одна большая ложь". Семейство связалось с адвокатом, тот известил ФБР и Комиссию по ценным бумагам. Мэдофф был арестован, но вскоре вышел под залог в 10 млн долларов, обеспеченный его квартирой на Манхэттене.

В ходе следствия выяснилось, что проценты "старым" вкладчикам Мэдофф выплачивал не за счет прибыли от инвестиций, а из взносов новых инвесторов, как это и принято в пирамиде. Самое удивительное, что среди обманутых Мэдоффом вкладчиков оказались люди весьма искушенные, добившиеся немалых успехов в финансовых делах. Большинство вкладчиков пирамиды составляли люди того же круга, что и сам Мэдофф. Это были преуспевающие и респектабельные бизнесмены, члены элитных загородных клубов, филантропы, жертвующие миллионы на благотворительные нужды. Многие из них были друзьями его семьи, партнерами по бизнесу, соседями на Лонг-Айленде , где у Мэдоффа есть загородный дом. Люди, имевшие дело с Мэдоффом годами, приводили к нему друзей.

Среди частных инвесторов, сильно пострадавших от крушения фонда Мэдоффа, - благотворительный фонд американского миллиардера Мортимера Цукермана, владельца крупных недвижимых активов, а также газеты New York Daily News и журнала U.S. News & World Report. Понес потери также благотворительный Wunderkinder Foundation, основанный знаменитым режиссером Стивеном Спилбергом. Согласно официальной отчетности, в 2006 году этот фонд получил около 70% своих доходов от инвестиций в фирму Мэдоффа.

Пострадали и крупные банки. Крупнейший в Европе по капитализации британский банк HSBC потерял около 1 млрд долларов. Потери второй по капитализации банковской группы Европы, испанской Santander, через входящий в нее инвестиционный фонд Optimal составляют 3,6 млрд долларов. Потеряли деньги также испанский BBVA, японский Nomura, французский Natixis, британский Royal Bank of Scotland.

Но хуже прямых потерь утрата доверия. Скандал вокруг "аферы Мэдоффа" может стать серьезным ударом по доверию вкладчиков во всем мире, в первую очередь это касается индустрии хедж-фондов , под управлением которой, по некоторым оценкам, находятся активы в размере 1,5 трлн долларов.