Со следующего года российские экспортеры несырьевой продукции смогут страховать политические и коммерческие риски своего бизнеса во Внешэкономбанке
Петр Фрадков
Фото: Олег Сердечников
Несмотря на кризис, в начале ноябряправительство одобрило"Внешнеэкономическую стратегию Российской Федерации до 2020 года". Документ, в частности, предусматривает осуществление широкой программы государственной поддержки несырьевого экспорта. Основную роль в этом деле поручено выполнять ВЭБу. О том, какую именно помощь и на каких условиях смогут получить отечественные экспортеры, "Эксперту" рассказал член правления - заместитель председателя Внешэкономбанка Петр Фрадков.
- Внешэкономбанк сейчас фактически стал ключевой структурой по реализации антикризисныхмероприятий правительства. Сохраняет ли ВЭБ при этом свою традиционную деятельность по финансированию долгосрочных проектов в экономике?
- Новые обязательства по поддержке экономики, возложенные на банк правительством, конечно же, требуют от нас больших временных и трудовых затрат. Но, несмотря на антикризисные задачи, мы продолжаем работать как банк развития, ни на минуту не останавливая нашу основную деятельностьпо инвестированию в инфраструктуру, промышленные проектыи прочее. Кризис кризисом, ноэти направления как были, так и остаются для нас приоритетными.
В частности, есть ряд проектовв энергетическом машиностроении и в сфере транспорта, которые завязаны на европейских партнеров и требуют финансирования в евро для оплаты поставок оборудования из Европы. Чтобы обеспечить финансирование этих проектов, мы в начале ноябряпривлекли синдицированный кредит на 335 миллионов евро. В принципе это несколько необычно, поскольку раньше все синдикации в основном делались в долларах. Но вданном случаевыбор валюты был продиктован нашей потребностью в финансировании упомянутых выше проектовименнов евро. Что касается суммы, мы не ставили перед собой задачи привлечь рекордный кредит, потому что деньги предназначались для конкретных проектов.
В последние годы, когдарынок был позитивным, привлечение синдикаций было достаточно распространено. Так, с началом кризиса однимиз последних российскихбанков, кому удалось привлечь синдицированный кредит, был Сбербанк (около двух месяцев назад). Мы закрыли синдикацию в первых числах ноября, когда условия на рынках стали значительно жестче, что говорит о сохраняющемся за рубежом солидном запасе доверия к нашей стране в целом.
В синдикации участвовали несколько крупных банков из Европы, Японии и США. Так что она получилась очень интересной даже с точкизрения географии. Это крайне важно и как сигналрынку -что он ещеживой, что публичные сделки можнозаключать даже в сегодняшних сложных условиях. Ставка - отдельная история. Кредит взят на три года по плавающей ставке - EURIBOR + 0,75 процента. Фактически это докризисный уровень ставок. Достаточно вспомнить, что в 2006 году мы привлекали синдикацию по ставке LIBOR + 0,35 процента, а в 2005 году была наша первая синдикация - LIBOR + 0,9 процента. Сейчас таких ставок просто нет, это уникальные условия для сегодняшней ситуации.
- Почему сейчас, в разгар кризиса, стала актуальной тема поддержки экспорта?
- Поддержка экспорта - это нормальная государственная политика, существующая во всем мире. И я уверен, что она должна становиться актуальнее именно в разгар кризиса. Тем более что речь уже давношла о необходимости продвижения несырьевого экспорта, потому что развитие экономики независимо ни от чего все равно в значительной мере базируется на экспорте. Еще на стадии создания нашей корпорации вопрос о необходимости поддержки государством машинно-технического экспорта в разных формах встал достаточно остро как отдельнаятема. Нюанс заключаетсяв том, что если раньше у нас была монополия на внешнюю торговлю, то в условиях масштабной либерализации возобладала точка зрения, что ниподдерживать, ни стимулировать внешнюю торговлю не нужно, что, мол, бизнес сам со всем разберется. Но практика показала, что это не так, да и опыт даже самых демократических стран свидетельствует, что при либеральной внутренней экономике уровень протекционизма во внешней торговле, равно как и уровень административной и финансовой поддержки экспорта, только растет. Хотя внутри страны - да, пожалуйста, конкуренция и равные условия для всех.
Поддержка экспорта и с экономической, и с геополитической точки зрения очень важная вещь, государство должно здесь бизнесу всяческисодействовать и многие вопросы помогать закрывать. В первую очередь финансово. Но не только. И поэтому при создании корпорации было понятно, что конкретными инструментами поддержки государством экспорта могут стать несколько направлений.
Помимотрадиционных операций по предоставлению предэкспортного финансирования Внешэкономбанк осуществляет финансирование экспорта промышленных товаров, предоставляемоев форме "кредит покупателю" или "кредитбанку покупателя", финансирование проектов с участием российских подрядчиков и поставщиков оборудования. Это дополняет уже существующий инструмент поддержки экспорта с использованием механизма государственных гарантий, предоставление которыхосуществляетсяРосэксимбанком, входящимв группу Внешэкономбанк.
В дополнение к этому было принято решениесоздать более гибкий коммерческий механизм, а именноструктуру, которая имела бы достаточные ресурсы для того, чтобы брать на себя часть страновыхрисков заемщика. Вот так мы и начали работать. И, надо сказать, старт был достаточно тяжелым.
К настоящему времени Внешэкономбанком подписано рамочное соглашение на 300 миллионов долларов с Банком развития Казахстана. Мы кредитуем его под конкретныепроекты по поставкам различных видовроссийской промышленнойпродукции- это в первую очередь машины, оборудование, то есть продукция с достаточно высокой степенью добавленной стоимости. Подобные соглашения у банка есть со странами СНГ, среди которых Белоруссия и страны Центральной Азии.
- Экспорт какой продукции вы поддерживаете?
- Согласно закону "О Банке развития" Внешэкономбанк осуществляет финансирование экспорта промышленных товаров и поддержку экспорта промышленной продукции. Сырьем мы не занимаемся - ни нефть, ни зерно, никакие другие биржевые товары под наше кредитование не подпадают. Наша зонаответственности - только продукция с существенной долей добавленной стоимости.
Второе направление нашей работы по поддержке экспорта - гарантии, которые выставляет не государство, а мы сами. Например, гарантии возврата аванса: экспортеру, как правило, предоставляется аванс в размере 15 процентов стоимости контракта, и, если заказчика что-тоне устраивает и аванс не возвращается, мы берем эти издержки на себя. Или, например, принятая процедура, когда экспортер должен пройти тендер, выставив для этого тендерную гарантию. А если тендер им выигран, то предоставить гарантию исполнения контракта. Вот мы-то эти гарантии и предоставляем.
Замечу, что с чисто банковской точки зрения здесь ничего специфического нет, такие документарные операции делают любые банки. Но тут главный смысл не в инструменте как таковом, а в условиях. Если стандартная документарная операция - это срок в один год, ну два, тоунас есть сроки гарантий и на пять лет, и на десять. По сути, это серьезная альтернатива обычному долгосрочному кредитованию.
- В начале следующего года Внешэкономбанк планирует запустить еще один механизмподдержки экспорта. О чем идет речь?
- Это совершенно новый для нашей страны инструмент - страхование экспортных кредитов от коммерческих и политических рисков. До сих пор он в нашей стране не работал из-за отсутствия необходимой нормативной базы. Когда готовился закон "ОБанке развития", было принято решение, что именно на его базе будет создана структура, призванная заниматься страхованием экспортных кредитов.
Мы начали разработку внутренней нормативной базы для страхованияэкспортныхкредитов, но достаточно быстро поняли, что в рамках нашей нынешней структуры заниматься этой деятельностью оченьсложно. Потому что банковская и страховая деятельность - это все-таки разные виды бизнеса, функционирующие во многом по разным законам и правилам, требующие совершенно разной методологии, подходов. Поэтому было принято решение, что работа по страхованию экспортных кредитов от коммерческих и политических рисков будет вестись на базедочерней банковской структуры - специализированногоагентства. Что, кстати, соответствует зарубежной практике.
Задачасозданияагентствапо страхованию экспортных кредитов и инвестиций нашла свое отражение и в одобренной правительством на одном из недавних заседаний "Внешнеэкономической стратегии Российской Федерации до 2020 года". В начале следующего года мы планируем начать активные операции по страхованию экспортных кредитов.
Правда, чтобы механизм функционировал четко и эффективно, потребуется доработка и принятие новых законодательных и иных нормативных правовых актов. В настоящеевремя мы уже начали необходимую работу, ноона требует времени, причем достаточно большого.
Уже принято постановление правительства, определяющеепорядоки условия осуществления банком страхования экспортных кредитов. Там все достаточно четко регламентировано: страхуется риск российскихэкспортеров или банков, которые кредитуют зарубежное юрлицо инесут риск этого юрлица; страхуется также риск самого предприятия, еслионо без привлечения банка поставляет на экспорт свои товары с рассрочкой платежа. Указано, что срок страхования может составлять от двух до пятнадцати лет, четко прописан перечень страхуемых коммерческих и политических рисков. Там также прописано, что страховаясумма подоговорам страхования по коммерческим рискам не превышает 95процентов суммы экспортного кредита, а по политическим рискам - 100 процентов суммы экспортного кредита. Внешэкономбанк возмещает экспортеруили банку-кредитору до 95 процентов убытков, возникшихв результате наступления страхового случая. Сто процентов не возмещается, чтобы у предприятия или банка был экономическийстимул самим адекватнооценивать риски, то есть дляответственного экономического поведения.
Всоответствии с зарубежнойпрактикой обязательства агентства по договорамстрахования должныбыть гарантированы средствамифедерального бюджета. Данная практика будет взята на вооружение и в России.
- Сейчас у нас основа экспорта - сырье, а ваши планы подразумевают надежду на развитие несырьевого экспорта. Это реально в сегодняшних условиях?
- Это не столько надежда, сколькозадача. Потомучто все равноу нас несырьевой, машинотехнический экспорт есть. Я не говорю, что это какие-то прорывные, инновационные технологии. Это продукция металлургической промышленности, станкостроения, авиапрома, химической и лесоперерабатывающей промышленности, тяжелого и энергетического машиностроения - тех традиционныхотраслейэкономики, которые нельзя отнести к разряду инновационных, но которые всегда формировалии, я надеюсь, будут формировать основу нашей несырьевой экономики. Все равно мы имеем здесь устойчивые позиции.
Проблема не в том, что эта продукция изначально неконкурентоспособна. Просто сегодня на всех мировых рынках требования к техническим характеристикам предъявляются во вторуюочередь. На первый же план выходятфинансовые условия, которые предлагаются поставщиком. И только этот комплекс - сама продукция плюс условия поставки - создаетконкурентоспособное предложение. Наша продукция на самом делечасто не хуже и дешевлезарубежных аналогов, но непроработанность финансовых условий ставит под вопрос наши победы на тендерах. Мы исходим из того, что спрос на такую продукцию однозначноесть, так что наша задача - правильно все скоординировать и организовать.
-А к заемщикам, российским экспортерам, какие вы предъявляете требования?
- Любая российская компания может получить такое страхование, причем объектом может быть не только разовая поставка товара, но и целый проект за рубежом, например строительный. По объемам тоже нет никаких ограничений. Мы просто смотрим экспортный контракт как таковой, сами оцениваем риск данной страны, реализуемость этогоконтракта. Нами уже подготовлены порядок и правила оценки рисков - тритолстенныхталмуда.
Эти правила и условия давно разработаны в рамках Организации экономического сотрудничества и развития - ОЭСР. В рабочую группу ОЭСР по экспортным кредитам и гарантиям входят экспортные агентства и банки крупнейших стран - членов организации, представители национальных министерств финансов или экономики. Россия, не являясь в настоящее время членом ОЭСР, входит в группу в качестве наблюдателя, и мы не так давно присутствовали на одном из ее заседаний вместе с представителями Минфина и Минэкономразвития РФ.
Документы, регулирующиегарантирование и страхованиеэкспортных кредитов, разрабатывались годами, написаны целые тома, поэтому не надо изобретать велосипед - необходимо просто адаптировать их под свою специфику с учетом национального законодательства. Что мы делаем и будем делать в дальнейшем.
И сейчас в рамках страхования экспортных кредитов готовится первыйпроект, связанный с выходом на рынок нового гражданского самолета Sukhoi Superjet 100. Этот проект интернациональный: кроме российских компаний значительную долю там занимают итальянские и французские фирмы. Самолетимеет хорошие перспективы не только вРоссии, но и в Европе, Америке, по всему миру. В рамках работы по поддержке гарантирования глобальных продажэтого самолетанаш банк, французская компания страхования внешнейторговли COFACE и итальянское экспортное кредитное агентство SACE подписали совместное трехстороннее заявление о сотрудничестве при созданииинтегрированной схемы финансирования и сострахования международных продаж гражданских самолетов новогопоколенияSSJ-100. Повторюсь, это будет первый практическийшаг в работе нашего экспортного агентства.
- Как будут определяться ставки тарифов? Не станут ли эти ставки запретительными для некоторых компаний?
- Нет. Страхование экспортных кредитов - это коммерческая деятельность. Мы не собираемся через тарифы что-торегулировать - кто может экспортировать свою продукцию, а кто не может. Мы будем принимать решения, исходя исключительно из соображений финансовой целесообразности и оценивая контракт заемщика по многимфакторам: куда он собирается поставлять свою продукцию, каково финансовое положение поставщика, способен ли он выполнять обязательства по контракту, каковы условия этого контракта, поможет ли этот контракт увеличить влияние той или иной российской компании на мировомрынке. И если с учетом всех этих условий и факторов расчетыпокажут разумный уровень риска, то с какой стати мы будем отказывать в принятии риска на страхование?
При этом мы базируемся на реальных ставках, которые действуют в мире. Методики известны: беретсястоимость контракта илипроекта, математически оценивается риск, и потом применяются соответствующие поправочные коэффициенты, учитываются конъюнктурные моменты. На основе известных и апробированных методик определяетсястраховаяпремия. Ее итоговый размер согласовывается с клиентом.
Не зря считается, что в экспортныхагентствах, как правило, работают самые мощные аналитики - не только специалисты по конкретным отраслям, но и политологи, и экономисты. В идеале экспортноеагентство - это мощнейшая аналитическая структура, которая, даже будучи частной, уполномочена на осуществлениесвоей деятельности государством.
- Вы уверены, что в связи с развитием кризиса ваши планы не потеряют актуальность?