Наблюдательный совет госкорпорации "Роснано" одобрил проект создания закрытого паевого инвестиционного фонда, участником которого станет московская бизнес-школа "Сколково", а управляющей компаниейвыступит "Тройка Диалог".
Объем фонда - 2 млрд рублей, при этом половину вложит "Роснано", а вторую половину -соинвесторы, поиском которыхзаймутся бизнес-школа и "Тройка Диалог".
Скорее всего, этими инвесторами выступят соучредители "Сколкова". Два года назад, когда создавалась школа, в их число вошли Sun Group, "Тройка Диалог", "Северсталь-групп" , ГУМ, Первый чешско-российский банк, "Русский стандарт", "Итера", ТНК-BP. А из физических лиц - председатель совета директоров "Тройки Диалог" Рубен Варданян, президент "Евраз груп" Александр Абрамов, губернатор Чукотского АО Роман Абрамович, член Совета федерации Валентин Завадников, председатель правления "Новатэка" Леонид Михельсон, член правления РАО "ЕЭС России" Андрей Раппопорт. И тогдаже заявлялось, что общий объем инвестиций в школу составит около 300 млн долларов. Эта сумма включала создание двух фондов - венчурного (для финансирования лучших бизнес-проектов выпускников школы) и ресурсного (на стипендии студентам, научные программы и т. д.).
Что касается "Роснано", то статус квалифицированного инвестора, который позволяет ей участвовать в проектах такого рода, госкорпорация получила буквально неделю назад. Тогда Госдума спешно одобрила изменения в закон "Орынке ценных бумаг", наделивший "Роснано" статусом квалифицированногоинвестора. Это позволило ей направлять временно свободные средства в сферу венчурных инвестиций, финансируя технические нововведения, исследования и разработки, внедрение изобретений и открытий всфере нанотехнологий. Кроме того, "Роснано" может быть соучредителем "некоммерческих организаций в форме фондов, которые относятся к инфраструктуре поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства, единственным учредителем которых являются регионы России и которые созданы в целях приобретения инвестиционных паев закрытых паевых инвестиционных фондов, привлекающих инвестиции для субъектов малого и среднего предпринимательства".
При обсуждении поправок ко второму чтению депутат фракции КПРФ Алексей Багаряков выступал против того, чтобы "Роснано" становилась квалифицированным инвестором и выходила на рынок. Аргументация депутата была втом, что "Роснано" выделено 130 млрд рублей строго на цели развития нанотехнологий. При этом уже есть госкорпорация - квалифицированный инвестор, это ВЭБ, и ничто мешает "Роснано" передать средства ВЭБу.
Мандат "Роснано" предполагает возможность участия госкорпорации в проектах третьей фазы, когда осуществляется коммерциализация научныхразработок, а ПИФы позволят вкладывать деньги наболее ранней стадии, чтобы за пару лет вырастить для себя новыепроекты. При этом будущие фонды могут быть диверсифицированы, например, по различным отраслям. Стандартный цикл такого фонда - пять-семь лет, а стандартная внутренняя рентабельность - не менее 30%. Оптимальный объем вложений "Роснано" в венчурные ПИФы - не более пятой части от общего капитала (130 млрд рублей). Но эта цифраиндикативна, и по мере работы над концепцией и реализации конкретных проектов она будет уточняться.
Комментарий эксперта
Дионис Гордин
управляющий директор по инвестициям "Роснано"
Это будет классический фонд особо рисковых венчурных инвестиций. Он решает все три задачи: инфраструктура, образование иинвестиции. Фонд должен генерировать проекты, которые будут интересны госкорпорации. Юридическое оформление первого ПИФа займетпримерно три месяца, после чего партнеры госкорпорации - бизнес-школа и "Тройка Диалог" - начнут поиск соинвесторов. Это станет для них оченьсерьезной и сложной задачей, особенно в условиях кризиса.