По волнам финансовых рынков 4

Как зарабатывать не только на растущем, но и на падающем рынке? Ответ на этот вопрос знают трейдеры, торгующие по трендам

Билл Данн, Эд Сейкота, Салем Абрахам, Ричард Дончиан, Джон Генри, Джерри Паркер, Кейт Кэмпбелл. Эти люди мало известны в России - в отличие от Джорджа Сороса или Уоррена Баффета. Их офисы просты и не находятся в непосредственной близости от Уолл-стрит , в них нет шума и суеты, они почти игнорируются прессой. Все это никак не ассоциируется с работой успешных брокерских компаний. Однако эти трейдеры управляют многомиллионными портфелями и в разы преумножают свои и клиентские деньги. В чем их секрет? Они всегда следуют за рыночными трендами - и за "бычьими", и за "медвежьими". Об особенностях и преимуществах этой стратегии рассказывает Майкл Ковел в книге "Биржевая торговля по тренду. Как заработать, наблюдая тенденции рынка". Автор посвящает ее трейдерам, "которые хотели бы делать все по-другому и сейчас нуждаются в озарении".

Стратегия торговли по трендам не нова. Считается, что одним из первых ее начал использовать Джесс Ливермор - трейдер-легенда , торговавший на биржах в начале XX века. Еще в юном возрасте он стал спекулировать на изменениях цен и вскоре разбогател. Одним из главных правил Джесса Ливермора было никогда не действовать на основе информации из первых рук. По мнению Майкла Ковела, трейдеры, которые считают, что могут прогнозировать будущую динамику рынка на основании фундаментального либо технического анализа, чаще всего проигрывают деньги. Например, Уолл-стрит всегда бурно реагирует на заявления ФРС. "Однако мы не можем припомнить ни одного случая, когда ФРС дала бы какую-нибудь заслуживающую доверия рекомендацию вроде "Купите сегодня 1 тыс. акций Microsoft"", - замечает Майкл Ковел. Торгующие по тренду не пытаются предсказывать движение цен, они готовы к любому повороту событий и откликаются на них уже по факту: покупают, когда цена начинает расти, и продают, когда она начинает падать.

С точки зрения традиционного трейдинга такой подход кажется крайне нелогичным. Ведь считается, что наиболее выгодно покупать акции, когда их цена снижается. "Следование тренду" работает по противоположному принципу - эта стратегия позволяет покупать бумаги и по высоким ценам. Как полагают торгующие по трендам, заранее рассчитать продолжительность роста или падения невозможно. "Допустим, вы наблюдали, как стоимость неких акций растет с $5 до $100. Когда они стоили $5, вы не знали, что цена дойдет до $100. Торгующие по трендам также не знали об этом. Но они продолжали покупать, зная, что она может достичь $100. Уклонились бы вы от сделки, если бы вам представился шанс начать с $20, а не с $5?" - спрашивает Майкл Ковел у читателей своей книги.

Еще один важный принцип следования тренду - никогда не отказываться от своей стратегии, даже когда это психологически трудно. Для того чтобы сохранять эмоциональный контроль над собой, многие торгующие по трендам используют технику НЛП. "Она помогает избавиться от негативных внутренних установок и заменить их позитивными. Подумайте о неблагоприятно скалывающихся торгах... что будет, если вы остановитесь на секунду, сделаете глубокий вдох-выдох , а затем вновь вернетесь к торговле? Вы почувствуете себя значительно лучше. Некоторым нужно выпить не один стакан виски, чтобы достичь этого ощущения", - замечает один из героев книги Майкла Ковела. Торгующие по тренду также требуют полного доверия от своих клиентов. По словам Билла Данна, он позволяет клиентам поставить под сомнение его инвестиционные стратегии лишь один раз, затем просто возвращает им их деньги.

Майкл Ковел признается, что при написании книги много общался с людьми, которые делились с ним своими знаниями и опытом. Раздел "Благодарности" с перечислением имен занимает целых три страницы. По этой причине в книге много практических советов и реальных примеров, так что она может быть хорошим пособием для начала знакомства со стратегией торговли по трендам. Кстати, как полагает автор, для того чтобы стать успешным трейдером, необязательно быть большим интеллектуалом. "Если человек со степенью MBA хочет получить работу в нашей компании, конечно, это не будет отрицательным фактором в наших глазах, но по-настоящему нам нужны люди со степенью PSD (Poor, Smart and Deep Desire to become rich - бедный, сообразительный и отчаянно стремящийся разбогатеть. - Прим. D")", - говорит один из героев книги.