Падение спроса привело к ужесточению конкуренции на рынке нефтесервиса. Новые условия позволят укрепиться крупным частным и госкорпорациям, число малых может сократиться на треть
Последние несколько лет компании, которые занимаются нефтяным сервисом -бурением скважин, их ремонтом, обустройством месторождений и т.д., активно прирастали производственными мощностями. Только "Римера" (входит в группу ЧТПЗ), например, в 2008м купила два стратегических машиностроительных актива - производителя погружных насосов"Алнас"(Татарстан) и удмуртский "Ижнефтемаш". Развивая бизнес, компании рассчитывали, что объем нефтесервисного рынка России ежегодно будет расти на 25 - 30% (см. "Время услужливых" [1], "Э­У" 6 от 11.02.08). Однако недавнее падение цены на нефть ниже 50 долларов за баррель побудило практически все отечественные компании заявить о предполагаемом сниженииобъемов добычии, как следствие, потребностей в услугах нефтесервиса. По словам управляющего партнера Asset Capital Partners GmbH Владимира Матиаса, российские нефтяники запланировали сокращениебюджетов на капитальные вложения (развитие добычи, обустройствоновых скважин) на 30 - 70%. В результатеобъем рынка нефтесервисныхуслуг сильно сократится, обострив конкуренцию и отрезав доступ к инвестициям.
Чужие здесь не бурят
Оценки перспектив снижения рынка нефтесервисных услуг различны. По мнению президента буровой компании "Евразия" Александра Богачева, оно достигнет 20 - 25%. Глава компании "Интегра" Феликс Любашевский ждет сокращения объема вдвое: по предварительным оценкам, если в 2008 году объемсервисного рынка(без капитального строительства и машиностроения) составил 13 - 15 млрд долларов, то в 2009м он упадет до 7 - 8 млрд долларов. "В нефтяном машиностроении, думаю, будет не лучше, чемв сервисе", - отмечает президент Союза производителей нефтегазового оборудования Александр Романихин.
Объемы заказов сервисных услуг и нефтяного оборудования ужмутся за счет как крупных, так и малыхсредних добывающих предприятий, на которые приходилось порядка 15 - 20% объема заказоввденежном выражении. В 2009 году они просто заморозят свою деятельность, поскольку цена на нефтьслишкомнизкая, а привлечь заемные средства имбудет не под силу. Если только не найдут "стратега".
Выживут немногие. Дело в том, что впоследние два года в России сложилисьвеликолепные условия для развития нефтесервисного бизнеса, динамика спроса на его услуги была выше динамики предложения: после 15летнего затишья в условиях эскалации цен на нефть (с 50до 150долларов за баррель) компании всех размеров начали активно бурить. В таких условиях конкуренция между нефтесервисными компаниями практически отсутствовала.
Теперь спрос снизится, конкуренция вырастет. Хозяевамиположения станут заказчики. Уже есть примеры, когда нефтяники, стараясь экономить на всем, отказываются отзаключенных контрактов, а по исполненным не рассчитываются в срок. По словам участников рынка, всезаказчики в одностороннем порядке требуют для перевода платежей не 30 - 45 дней, а 60 - 120. Так, отмечает гендиректорООО"ЮгсонСервис" (Тюмень, специализируется на разработке и производстве нефтепромыслового оборудования) Анатолий Киреев, ТНКВР (главный партнер компании) в одностороннем порядке перешел с 30дневного на 90дневный период расчетов. В результатеденьги поставщик получит только через три месяца с момента отгрузки. "Мы и раньше работалибез предоплаты с окончательным расчетом после 30 дней с момента поставки продукции, - рассказывает Анатолий Киреев. - Теперь же уменя на два месяца образуется пробел в оборотныхсредствах в 20 - 30 млн рублей. Компания будет простобез денег".
В неофициальных беседах сервисники жалуются, чтонефтяники разрабатывают планы сокращения издержек за счет поставщиков оборудования, требуя в связи с падением цен на металл примерно на 20 - 30% снизить цены на оборудование. Так, по словам президента Лукойла Вагита Алекперова, компанияразработала план оптимизации затрат вчасти сотрудничества с поставщиками, предполагающий частичную смену партнеров. Она потребовала от поставщиков снизить стоимость оборудования и сервисных услуг на 20% в связи с падением цен на металлы, на основе которых производится продукция. А тех поставщиков, скоторыми не удастся договориться, занесут в черный список.
Отраслевые аналитики считают действия нефтяников логичными: снижая собственные затраты, они приводят цены своих партнеровв соответствие рыночным. Аналитик ИК "Атон" Артем Кончин поясняет: затратынефтяных компаний на извлечение барреля нефти составляют 22 - 25 долларов, а капзатраты на то, чтобыдостатьих завтра, - лишь 6 долларов. Таким образом, чтобы работать в ноль, при существующей системе налогообложения цена на баррель должна быть не ниже 50 долларов. Минимизировать расходы пока что можнотолько снизив капзатраты, основу которых как раз составляет оборудование.
Однако поставщики категорически не согласны. По словам заместителя генеральногодиректора компании "Мотовилихинскиезаводы" (Пермь)Александра Городецкого, цены падают наметалл для строителей, длядругих каких­то направлений, ноне на нефтяной сортамент.
Каждый третий лишний
Ужесточение требований со стороны потребителей, по мнению участников нефтесервисного рынка, может привести к существенному сокращению числа игроков. Сейчас, по данным Союза производителей нефтегазового оборудования, на рынке представлено порядка 300 компаний. ПопрогнозамАлександра Романихина, если нефтяникипродолжат давление нанефтесервис, в следующем году около 30% предприятий либо вообще закроются, либо вынуждены будут продать бизнес более сильным игрокам.
Меньше всего повезет малым предприятия нефтегазового машиностроения: нефтегазовое оборудование изготавливается по конкретному заказу, под конкретные условия. Завод берет для этого кредит.
И если заказчикотказывается от контракта, продать продукцию потом оченьсложно. В результате масса компаний просто разорится.
В сференефтесервиса наиболее сильно пострадаетсегментгеологоразведочного бурения. Государство выдает индульгенции по лицензионным соглашениям. И для бурения, где достаточно велики постоянные затраты и куда был направлен наибольший объем инвестиций, это самый болезненный удар. Сокращение должноотразиться и на технологических сервисах, которые связаны с бурением,- цементированиискважин, телеметрии.
Наиболее жизнеспособными среди малых компаний нефтесервиса и нефтемаша, полагает Анатолий Киреев, окажутсяинновационные предприятия, некоторые инжиниринговые фирмы: "У этих компаний меньшеиздержек, они не имеют производственных мощностей, размещают и внедряют своиразработки на других предприятиях. Зато у них есть специалисты, разработки которых и продает компания".
В тоже время кризисная ситуация и усиление конкуренции позволят укрепить позиции на рынке нефтегазового оборудования крупным частным компаниям, таким как "Римера" и "Интегра". "Процесс передела в сфере B2B явно ускорится. Уже в начале 2009года многие малые компании могут перейти в холдинговые структуры. Они неисключают такой возможности", - отмечает Владимир Матиас.
Крупным нефтемашиностроительным и сервисным компаниям действительно остаться на плаву проще: они более гибкие, запас прочности у них выше. "Конечно, и онивследующем году сожмутся, проведут сокращение производства, - прогнозирует Александр Романихин. - Но ценына их продукцию не упадут ниже себестоимости. Они все равно смогут поддерживать цены и выполнять заказы". Так, по словам вицепрезидента группы "Интегра" Владимира Городилова, частично компенсировать потери российского рынка компания намерена за счет стран СНГ. Благодаря им она и сейчас спасается: в Украине, Туркмении, Казахстане нефтяники чувствуют себя значительно увереннее.
Правда, как отмечает ведущий аналитик ИК "Файненшл Бридж" ДмитрийАлександров, крупные нефтесервисные компании имеют достаточно большую долговую нагрузку, лишних средств ни у кого из них нет. И если кризис будет затягиваться, то рентабельность их деятельности начнет падать. Поэтому если "крупняк" и будет приобретать мелкие компании, то скорее такая сделка будет не "поглощением", а "слиянием": объединением капитала и сокращением штата.
Закрепиться на рынке в условиях кризиса смогут такжегоскорпорации. Все предпосылки для выхода на рынок нефтегазового оборудования есть у Рособоронэкспорта, который имеет сетьпредставительств за рубежом, в том числе врегионах нефтедобычи: Северной Африке, на Ближнем Востоке, Иране, Индии, Венесуэле. Кроме того, Рособоронэкспорт имеет представительства на основных предприятиях обороннопромышленного комплекса, которые производят и нефтяное оборудование, в частности наУралвагонзаводе (Свердловская область), "Мотовилихинских заводах" (Пермь), Уралтрансмаше(Екатеринбург), судостроительных верфях.
Аналитики не сомневаются, что в долгосрочном периоде спросна сервисные услугивосстановится, потому что у всех нефтегазовых компаний есть масштабные проекты, которые необходимо будет реализовывать, хоть и с отсрочкой во времени. Другое дело, что еслисегодня невложиться вмодернизациюи обновление производственного оборудования в нефтесервисе, то завтра отрасль потеряет конкурентоспособность по сравнению с западными операторами даже на внутреннем рынке.
Чтобы этого не произошло, убежденАлександр Романихин, необходимо минимизировать последствия кризиса для нефтесервисных компаний: "Я вижу только один выход - государство, которое помогает нефтяным компаниям, вправе требовать от них использовать в разработке месторождений определенный процент отечественного оборудования". В связи с этим Союз производителей нефтегазового оборудования России предложил правительству РФ внести в лицензионные соглашения о недропользовании требования о техническом перевооружении нефтегазового комплекса на основе отечественной промышленной продукции. Это, по мнению участников союза, даст импульс развитиювнутреннего рынка и одновременно снизит затраты на нефтегазодобычу.