ФРС удивила инвесторов

П

о традиции, в преддверии заседания ФРС российский рынок закрылся вчера вблизи нулевых отметок. Российские торговцы пытались держать себя в руках, несмотря ни на плохую отчетность Goldman Sachs, ни на такую же статистику по рынку недвижимости и CPI США. Goldman отхватил первый за девять лет квартальный убыток, а данные по рынку недвижимости не стали мелочиться и удивили минимумами с 1959 года. Тем не менее реакция фьючерсов на американские индексы была почти нулевой, а российские бумаги попытались скорректироваться, но вскоре вернулись обратно. Индекс РТС снизился на 0,17%, до 687,94 пункта, а индекс ММВБ вырос на 0,4%, до 644,62 пункта.

Бумаги закрылись тоже разнонаправленно. Хорошо смотрелся Сбербанк, подорожавший на 1,29%. Это при том, что ВТБ оказался почти в нуле. Очень активно покупали НЛМК и "префы" "Сургутнефтегаза" - 10,1 и 8,5% роста соответственно. Падающий доллар подстегнул рост драгметаллов, что не замедлило сказаться на котировках "Полюс золота" и "Полиметалла". Эти компании прибавили 7,1 и 3,2% капитализации соответственно.

А вот "Газпром" "быки" продолжают игнорировать. То ли снижение прогноза рейтинга со стороны Moody"s так не понравилось инвесторам, то ли просто они решили внять ряду технических факторов, но результат есть результат - 1,11% минуса.

Когда российские биржевики уже разъехались по домам, закончилось наконец заседание комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) Федеральной резервной системы США. ФРС снизила ставку на 75 базисных пунктов, до 0,25%, что обусловило рост основных американских индексов более чем на 5%. "ФРС сорвала аплодисменты рынка, но жертвой пал доллар, который во вторник обвалился до сентябрьских уровней и продолжает падать к евро. Накачивание рынка ликвидностью продолжается, в ход идут оба рычага ФРС - ставка и печатающий станок", - говорит Дмитрий Савченко из "Брокеркредитсервиса". Вкладывать в обесценивающуюся валюту инвесторы не горят желанием, и если США покажут готовность печатать бумагу и дальше, то финансовый поток в страну иссякнет, считают эксперты. Штаты перестанут быть финансовой Меккой, а покупать гособлигации США будут все меньше и меньше. Процесс выхода из treasuries уже идет, только он незаметен по причине выкупа гособлигаций самим Федрезервом с той же целью накачки рынка ликвидностью.

Так или иначе, ФРС не оставила себе места для традиционных действий, и теперь для улучшения экономики ей придется прибегать к нетрадиционным методам (ex.: прямому выкупу казначейских и ипотечных облигаций). Тем не менее оптимизма добавляет заявление Полсона относительно того, что мировой кризис больше не приведет к крушению крупных финансовых институтов в США. Поскольку в Гонконге валюта напрямую завязана на долларе, власти страны также решили снизить ставку до 0,5 с 1,5%. В Японии тоже полагают, что правительство страны снизит ставку на заседании на этой неделе с 0,3%.

Снижение доллара вновь сделало золото весьма привлекательным активом для инвестиций. Бумаги Newcrest Mining Ltd. выросли на 3%. Китайская Zijin Mining Group Co. выросла на 7%.

Бумаги Honda Motor снизились более чем на 5% после того, как компания заявила о дальнейшем сокращении прибыли в связи с падением курса доллара. Однако снижение ставки ФРС положительно отразилось на котировках банков. Так, акции Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. выросли на 3,5%. Бумаги крупнейшего застройщика страны Mitsubishi Estate Co. выросли на 7%.

Китайский рынок сегодня растет благодаря металлопроизводителям, после того как правительство сообщило о плане поддержки сырьевых компаний в целях стимулирования спроса. Котировки Minmetals Development Co. выросли на 10%, Xining Special Steel Co. - на 5,8%, Liuzhou Iron & Steel Co. прибавляют 5%.

Nikkei сегодня торгуется в нуле - 8570,68 пункта, Kospi снижается на 0,19% - 1159,3 пункта, SSE A Share растет на 1,26% - 2100,18 пункта, Hang Seng прибавляет 0,68% - 15 232,98 пункта.

Российский рынок сегодня тоже открылся сдержанным ростом. Индекс ММВБ показывает повышение на 1,66%, до 655,3 пункта, индекс РТС растет на 0,9%, до 694,11 пункта. Сегодня у торговцев еще одно важное событие - заседание ОПЕК, так что нефтянка на низком старте.