Англо-голландский концерн Royal Dutch Shell может стать акционером компании Sibir Energy, подконтрольной российским предпринимателям Шалве Чигиринскому и Игорю Кесаеву. По данным британской Financial Times, Shell уже несколько месяцев ведет переговоры об обмене своей 50−процентной доли в Салымском месторождении, разрабатываемом вместе с Sibir Energy, на долю в компании.
Рыночная капитализация Sibir Energy, чьи акции котируются в секторе AIM Лондонской фондовой биржи, составляет 2,3 млрд фунтов стерлингов. Чистая прибыль компании по МСФО в 2007 году выросла в три раза - до 282,4 млн долларов, выручка - на 68%, до 1,77млрд доларов.
Sibir Energy владеет 95% акций ОАО НК "Магма" (ХМАО), кроме того, ей черезОАО "Эвихон" также принадлежит 50%Salym Petroleum Development. В сентябре 2007 года Sibir Energy завершила приобретение 69% акций Московской нефтегазовой компании (МНГК) у правительстваМосквы, в результате ей перешел контрольныйпакет акций ОАО "Московский нефтеперерабатывающий завод"(51% обыкновенных акций, 38,4% уставного капитала), принадлежащийМНГК. Основными акционерами Sibir Energy являются правительствоМосквы - 18%, Bennfield Limited (контролируется предпринимателями ШалвойЧигиринским и Игорем Кесаевым) - 47%, остальные акции распределены между международными фондами и частнымиакционерами.
Sibir Energyподтвердиласегодня сообщения о возможностипроведения сделки с Royal Dutch Shell, которая является партнером Sibir Energy в совместном предприятии Salym Petroleum Development (SPD). "Как акционеры SPD Sibir Energy и Shell поддерживают близкие рабочие отношения. Sibir Energy рассматривает все возможныеварианты по совершению сделки, которые бы позволили расширять бизнес в России. Sibir обсуждает возможности с различными компаниями на регулярном основании, и Shell - одна из них", - говорится в сообщении компании. Salym Petroleum Development (SPD), совместное предприятие Shell и Sibir Energy, осуществляет добычу нефти на Салымской группе нефтяных месторождений (Западно-Салымском , Верхне-Салымском и Ваделыпском). Инвестиции вразработку Салымских месторождений в этом году составят около 200−250 млн долларов.
Как считают аналитики "Юникредит-Атона" , в результате сделки доля основного акционера Sibir Energy - компании Bennfieldможет сократиться с 47% до 33%, правительства Москвы - с18% до 13%, адоля Shell составит 30%. Исходя из предполагаемой суммы сделки, Sibir Energy для ее оплаты нужно будет выпустить примерно 166млн новых акций по цене 6 фунтов за акцию.
Таким образом, Shellможет получить доступ к мощностям Московского нефтеперерабатывающего завода (объем переработки - около 10млн тонн нефтив год), кроме того, Sibir Energy принадлежит сбытовая сеть из более 200 автозаправочных станций в Москве и московском регионе.
Комментарий эксперта
Наталья Свиридова
директор департамента по судебным искам НКГ "2К Аудит - деловые консультации"
50% Salym Petroleum Development (совместное предприятие Shell и Sibir Energy, осуществляет добычу нефти на Салымской группе нефтяных месторождений) - самыйкрупный добывающий актив Sibir Energy. Общие извлекаемые запасы Салымской группыместорождений оцениваются в80 млн тонн нефти(по данным Shell) или в116 млн тонн нефти нескольких категорий(по данным Sibir Energy). Еще один добывающий актив Sibir Energy - НК "Магма", которое ведет добычу на Южном месторождении в Ханты-Мансийском автономном округе, выглядит куда более скромно (остаточные извлекаемые запасы оцениваются в 11,7 млн тонн нефти).
Помимо этого, компания приобрела 69% акций Московской нефтегазовой компании (МНГК) у правительства Москвы. В результате Sibir Energy перешел контрольный пакетакцийМосковского НПЗ (51% обыкновенных акций, 38,4% уставного капитала), принадлежащийМНГК.
Однако вряд ли последний актив сможет вызвать интерес Shell. Компания не раз заявляла, что в России ее интересует в первую очередь геологоразведка и добыча, а не покупка или строительство нефтеперерабатывающих мощностей.
Основная задача Shell - обеспечить прирост активов. Shell необходимы новые активы на балансе. Компания стремится компенсироватьпотери после того, как она уступила 25% своих акцийв "Сахалине-2" "Газпрому".
Таким образом, интерес к покупке акций Sibir Energy неочевиден, поскольку, казалось бы, доля в основном добывающем активе - а толькоэто Shell и интересует - у компании была и так. Однако Shell сочла вхождение в уставный капитал компании наиболееоптимальным для себя вариантом. Подобная схема, с одной стороны, поможет компании сохранить долю в Салымском месторождении и оставить часть запасов на своем балансе, но не принимать непосредственного участияв добывающих работах. Также компания могла счесть, что вхождение в долю компании, подконтрольнойроссийским акционерам, может в будущем помочь в решении разныхадминистративныхвопросов, а главное - сделать положение Shell в России более стабильным и надежным.
Скорее всего, Shell может претендовать на долю не меньше блокпакета, и, видимо, такая сделка будет возможна только с одобрения российского правительства.
Shell давно присматривается к разным партнерам в России. Помимо "Газпрома" (кроме проекта "Сахалин-2" у компаний есть соглашение о сотрудничестве в области взаимного интереса) англо-голландские нефтяники пытались договориться и с "Роснефтью" (в прошлом году было также подписано соглашение о сотрудничестве компаний).